El futuro reglamento de la UE sobre ley aplicable a la eficacia frente a terceros de las cesiones de créditos

• Pages: 157-173
• Author: Iván Heredia Cervantes

El futuro Reglamento de la UE sobre ley

aplicable a la eficacia frente a terceros

de las cesiones de créditos

Iván heredia cerVanteS*

Profesor Titular de Derecho Internacional Privado

Universidad Autónoma de Madrid

SUMARIO: I. INTRODUCCIÓN.—II. LAS CUESTIONES NO REGULADAS POR EL FUTURO RE-

GLAMENTO: 1. Ley aplicable a la relación cedente-cesionario. 2. Ley aplicable al tratamiento

del deudor cedido.—III. EL FUTURO REGLAMENTO SOBRE LEY APLICABLE A LA EFICACIA

FRENTE A TERCEROS DE LAS CESIONES DE CRÉDITOS: 1. Rasgos generales y ámbito de

aplicación. 2. Solución general: ley de la residencia habitual del cedente. 3. Excepciones. 4. Admi-

sión (limitada) de la autonomía de la voluntad: solución especial para las cesiones realizadas en el

marco de una titulización. 5. Problemas de aplicación.—IV. CONCLUSIONES.

I. INTRODUCCIÓN

La importancia de los créditos como instrumento idóneo de financia-

ción no se limita al ámbito interno. El proceso de internacionalización

de la economía mundial tiene su reflejo también en estas operaciones y

cada vez un mayor porcentaje de las transacciones que incluyen cesiones

de créditos posee una naturaleza transnacional como consecuencia de la

ubicación en diferentes Estados de los elementos relevantes de la opera-

ción. El legislador europeo no ha sido inmune a este proceso, y cuenta

ya con normas de conflicto de leyes específicamente diseñadas para las

cesiones internacionales de créditos, que se ubican en el seno del Regla-

mento Roma I sobre ley aplicable a las obligaciones contractuales (en

adelante, RR-I) 1 y, en concreto, en su art. 14, un precepto que, tal y como

proclama su apartado 3, apuesta por un concepto omnicomprensivo del

término «cesión» y resulta aplicable a las cesiones plenas de créditos, a

las cesiones en garantía y a las prendas de créditos. El art. 14, además,

* ivan.heredia@uam.es. El presente trabajo se enmarca en el Proyecto de Investigación

«Nuevas perspectivas de la insolvencia internacional. Reestructuraciones preconcursales y con-

cursales» (PID2022-140017OB-I00).

1 Reglamento (CE) 593/2008, sobre ley aplicable a las obligaciones contractuales.

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equipara el tratamiento conflictual de la subrogación convencional al de

las cesiones de créditos e incluye también esta figura 2.

El art. 14 RR-I regula la ley aplicable a dos bloques de cuestiones. De

un lado, su apartado 1 rige las relaciones entre el cedente y el cesionario y

las somete a la ley aplicable al contrato del que trae causa la cesión. Dicho

de otro modo, cuando la cesión del crédito tenga su origen en un contra-

to, las relaciones entre las partes se someterán a la ley aplicable a dicho

contrato. Esta ley rige los derechos y obligaciones entre las partes del con-

trato de cesión, incluida la responsabilidad del cedente por la existencia y

legitimidad de los créditos o la solvencia de los deudores.

Por su parte, el art. 14.2 regula el estatuto del deudor cedido y lo somete

a la ley aplicable al crédito objeto de la cesión. La ley designada por este

precepto rige cuestiones como la transmisibilidad del crédito, las relacio-

nes entre el cesionario y el deudor, las condiciones de oponibilidad de la

cesión al deudor y el carácter liberatorio del pago hecho por este. La ratio

de esta solución es fácil de ver y no es más que un reflejo del derecho ma-

terial de los Estados miembros al regular las cesiones no cambiarias (res

inter alios acta alii non nocet nec prodest): el deudor se obligó bajo una de-

terminada ley y la cesión del crédito no puede imponerle la aplicación de

una ley diferente. Desde el punto de vista conflictual, la cesión del crédito

debe ser ajena al deudor y este es, precisamente, el cometido del art. 14.2:

trasladar al ámbito conflictual el «principio de no alteración» de la posi-

ción del deudor cedido 3.

Pero el art. 14 RR-I no determina la ley aplicable a la totalidad de cues-

tiones que pueden plantearse dentro del amplio entramado de relacio-

nes jurídicas que se derivan de una cesión de créditos. En concreto, tal y

como dejó meridianamente claro el TJUE en la Sentencia BGL 4, no regula

la oponibilidad de la cesión frente a terceros o, si se quiere llamar así, la

«eficacia jurídico-real» de las cesiones de créditos, esto es, los requisitos

que tiene que cumplir el cesionario para asegurarse de que la cesión pue-

da ser oponible a terceros acreedores del cedente (incluido el administra-

dor concursal en caso de que se inicie un procedimiento concursal frente

a aquel), o los criterios para resolver los conflictos entre distintos cesiona-

rios del mismo crédito 5. De hecho, esta materia ni siquiera se encuentra

incluida en el ámbito de aplicación del RR-I. La especial complejidad de

2 Véase art. 14.1.

3 Sobre la apuesta por un modelo basado en la seguridad jurídica y la protección del deudor

en las cesiones ordinarias de créditos, en contraposición a la elección de un modelo basado en la

seguridad del tráfico para las cesiones cambiarias, véase, con referencias, J. alfaro áGuila-real,

«Economía de la cesión de créditos», Almacén de Derecho, 28 de octubre de 2018 (accesible en

https://almacendederecho.org/economia-de-la-cesion-de-creditos).

4 STJUE de 9 de octubre de 2019 (asunto C-548/18), BGL BNP Paribas S. A. Sobre esta re-

solución puede consultarse el comentario de I. heredia cerVanteS en La Ley Unión Europea,

núm. 78, marzo de 2019.

5 Una explicación muy clara puede encontrarse en H. labonté, «Third-Party effects of the

assignment of claims: new momentum from the Commission’s Capital Markets Union Action

Plan and the Commission’s 2018 proposal», Journal of Private International Law, vol. 14, núm. 2,

2018, pp. 319-342, esp. pp. 329-330.