La limitazione alla deducibilità degl’interessi passivi: considerazioni sul dibattito in Germania

• Pages: 250-254
• Date: 01 January 2021
• Published date: 01 January 2021
• Author: Enrico Altieri

Documents and researches

https://doi.org/10.6092/issn.2036-3583/15151

Studi Tributari Europei. Vol.11 (2021)

ISSN 2036-3583

La limitazione alla deducibilità degl’interessi passivi:

considerazioni sul dibattito in Germania

Enrico Altieri

Pubblicato: 21 settembre 2022

Abstract

The limitation of the deductibility of interest in the calculation of personal and corporate income

tax unites the tax choices in Italy and Germany. In Germany,however, the scheme is not seen as

an anti-avoidance tool, but as a means to safeguard the national tax base from erosion caused by

loans taken out by German companies with foreign entities. However, this protective measure

clashes with the preservation of the freedoms guaranteeing the European market and has been

referred to the Constitutional Court. In particular, the limitation of deductible interest expenses

would rst of all violate the constitutional principle of equality. Ultimately, the purposes put

forward in the justication for the limitation of the deductibility of interest, namely the strength-

ening of the equity capital base or the encouragement of foreign investments, cannot, therefore,

justify the limitation, not even from the point of view of securing the national tax base.

La limitazione della deducibilità degli interessi nel calcolo dell’imposta sul reddito delle persone

siche e delle società accomuna le scelte tributarie in Italia e in Germania. In Germania però il

regime non è considerato come uno strumento antielusione, ma come un mezzo per salvaguar-

dare l’imponibile nazionale dalle erosioni causate dai prestiti contratti da imprese tedesche con

soggetti stranieri. Una misura protettiva che si scontra però con la salvaguardia delle libertà

a garanzia del mercato europeo e che è stata rimessa al giudizio della Corte costituzionale. In

particolare la limitazione degli interessi passivi da dedure violerebbe prima di tutto il princi-

pio costituzionale di eguaglianza. In denitiva gli scopi addotti nella motivazione del limite alla

deducibilità degli interessi e cioè il raorzamento della base del capitale proprio o l’incentivo ad

investimenti esteri non possono, quindi,giusticare la limitazione, neppure sotto l’aspetto di una

garanzia dell’imponibile scale nazionale.

Keywords: Irpef tedesca; base imponibile; deducibilità interessi; limiti; non ammissibilità.

Enrico Altieri: Già Corte di Cassazione (Italy)

enrico.altieri@libero.it

Copyright © 2021 Studi Tributari Europei

The text in this work is licensed under the Creative Commons Attribution-NonCommercial License.

https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/

III – 1