El régimen fiscal de rentas relativo a la financiación societaria (corporate finance) en Austria

• Author: Eva Eberhartinger - Matthias Petutschnig
• Position: Profesora a tiempo completo y directora del Grupo de Gestión Tributaria del Departamento de Finanzas, Contabilidad y Estadística de la WU - Vienna University of Economics and Business
• Pages: 1-30

Estudios Tributarios Europeos 1/2010

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El régimen fiscal de rentas relativo a la financiación societaria

(corporate finance) en Austria

Eva Eberhartinger y Matthias Petutschnig1

1. Introducción

Constituye la base normativa vigente del impuesto austriaco sobre la renta de las

personas físicas su ley reguladora, Einkommensteuergesetz (EStG), de 1988. El

impuesto societario sobre la renta cuenta con su propia ley,

Körperschaftsteuergesetz (KStG), de ese mismo año. La EStG se aplica

fundamentalmente a las personas físicas, pero, dado que la KStG se remite a

menudo a las disposiciones de la EStG, esta norma tiene también gran relevancia

para los contribuyentes societarios. Las entidades que tienen en Austria su sede

o su centro de gestión están sometidas plenamente al impuesto de sociedades

por su renta mundial. El tipo de gravamen previsto es del 25%2. Austria aplica

un sistema de retención en origen (25%) sobre el dividendo que distribuye la

entidad a los socios individuales3. No es ése el caso de los dividendos distribuidos

a otras entidades por la matriz4. Sin embargo, en determinadas situaciones5 (por

ejemplo, participación inferior al 25% o participación indirecta en el supuesto de

una matriz nacional), la sociedad distribuidora está obligada a retener un 25%, a

cuenta del impuesto sobre sociedades, cuyo importe sería devuelto al socio, en

su caso6.

Por lo que respecta a la financiación societaria mediante deuda, Austria aplica

unas normas bastante liberales en cuanto a la deducibilidad fiscal de los

1 La Dra. Eva Eberhartinger, LLM, es profesora a tiempo completo y directora del Grupo de Gestión

Tributaria del Departamento de Finanzas, Contabilidad y Estadística de la WU – Vienna University

of Economics and Business, así como Vicerrectora de asuntos económicos de la WU. Matthias

Petutschnig es investigador y profesor asociado al Grupo de Gestión Tributaria del Departamento

de Finanzas, Contabilidad y Estadística de la WU – Vienna University of Economics and Business.

2 § 22 (1) KStG.

3 § 93 y ss. EStG.

4 § 10 KStG.

5 § 94 EStG y § 94a EStG.

6 § 94 y 94a EStG.

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intereses satisfechos. Se puede afirmar que, incluso desde una óptica tributaria,

las sociedades austriacas gozan de libertad para decidir cómo financiar su

actividad económica (freedom of finance)7. Así pues, por lo general, los pagos de

intereses son deducibles, independientemente de que se haya establecido un tipo

fijo o variable o correspondan a una participación en beneficios. Pero ni la

normativa fiscal austriaca ni la jurisprudencia de la Suprema Corte

Administrativa proporcionan una definición explícita de los intereses que resultan

deducibles para las sociedades.

El presente artículo examina con cierto detalle el tratamiento fiscal de la

financiación societaria mediante la emisión de participaciones y el recurso a la

deuda8, tanto en el panorama nacional como en un contexto transfronterizo, y en

relación con el ideal de neutralidad tributaria. El artículo está estructurado del

siguiente modo: en el epígrafe 2 se describe la carga fiscal típica relativa a la

financiación a través de deuda y mediante emisión de participaciones, en dichos

ámbitos nacional y transfronterizo; el epígrafe 3 aborda ciertos temas concretos,

como los préstamos de socios, la subcapitalización, la financiación mixta y

determinados supuestos en los que no es posible deducir intereses; a

continuación, los epígrafes 4 y 5 analizan la conformidad del régimen fiscal

austriaco, en cuanto a la financiación societaria, con el concepto de neutralidad

fiscal, por un lado, y con los principios del Derecho comunitario, por otro.

Finalmente, el epígrafe 6 cierra el trabajo.

2. Fiscalidad de la emisión de participaciones y de la deuda en Austria

2.1 El ámbito nacional

2.1.1 La financiación

De acuerdo con los principios generales de la tributación, los gastos de

explotación son deducibles, si están relacionados con el negocio, es decir, si

7 Schuchter, Branch Report – Austria, IFA Cahiers, Vol. 93B, 105.

8 Un análisis puramente económico (no tributario) queda al margen del presente artículo.