La tassazione dei finanziamenti societari in Austria

• Author: Eva Eberhartinger - Matthias Petutschnig
• Position: LLM è Professore ordinario e Direttore del 'Tax Management Group' del Dipartimento di Finanza, Contabilità e Statistica dell'Università di Vienna (Vienna University of Economics and Business) - Ricercatore e Professore associato del 'Tax Management Group' del Dipartimento di Finanza, Contabilità e Statistica dell'Università di Vienna (Vienna ...
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Studi Tributari Europei 1/2010

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La tassazione dei finanziamenti societari

in Austria

Eva Eberhartinger e Matthias Petutschnig1

1. Introduzione

In Austria, la fonte del regime impositivo dei redditi delle persone fisiche,

inclusi i soci delle società di persone, è l’Einkommensteuergesetz (EStG)

(Codice dell'imposta sui redditi delle persone fisiche) del 1988. Il regime dei

redditi delle società è invece contenuto nel Körperschaftsteuergesetz (KStG)

(Codice dell'imposta delle società), anch’esso del 1988. L’EStG è di norma

applicabile alle persone fisiche, ma, così come il KStG fa spesso richiamo

alle disposizioni del EStG, anche quest’ultimo è spesso di riferimento per le

società.

Le società con sede sociale o sede dell'amministrazione in Austria sono

soggette ad una tassazione universale del loro reddito ovunque sia prodotto

e con aliquota del 25% 2.

I dividendi distribuiti ai soci persone fisiche sono soggetti a ritenuta, nella

misura del 25%, trattenuta da parte della società distributrice degli utili3

che viene riconosciuta come credito d’imposta.

I dividendi distribuiti ad una società, sono invece esclusi dalla ritenuta da

parte della società controllante4. Comunque in certe situazioni5

1 Prof. Dr Eva Eberhartinger, LLM è Professore ordinario e Direttore del “Tax Management

Group” del Dipartimento di Finanza, Contabilità e Statistica dell'Università di Vienna (Vienna

University of Economics and Business) e Vice Rettore finanziario della medesima Università.

Matthias Petutschnig è ricercatore e Professore associato del “Tax Management Group” del

Dipartimento di Finanza, Contabilità e Statistica dell'Università di Vienna (Vienna University

of Economics and Business).

2 § 22(1) KStG.

3 § 93 et seq EStG

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(partecipazione almeno al 25% del capitale sociale o partecipazione

indiretta al capitale sociale con una controllante residente, e partecipazione

almeno al 10% del capitale sociale con una controllante non residente) la

società distributrice dei dividendi è obbligata ad applicare una ritenuta del

25%. Tale ritenuta verrà o riconosciuta come credito d’imposta sull’intero

imponibile del reddito della società che riceve il dividendo o rimborsata6.

Nel caso di finanziamento con debito, l’Austria consente la deducibilità degli

interessi con notevole libertà.

Di solito, infatti, una società austriaca è fiscalmente libera di decidere come

finanziare la propria attività (“freedom of finance”)7. Per questa ragione gli

interessi pagati sono, in genere, deducibili indipendentemente se essi siano

erogati con rata fissa, variabile o commisurati alla partecipazione agli utili.

Senza particolari limiti posti dall’applicazione codicistica o dalla sua

interpretazione da parte della giurisprudenza della Corte Suprema

Amministrativa Austriaca.

Questo lavoro affronta a grandi linee il regime fiscale del finanziamento con

capitale proprio o a debito delle società 8 distinguendo il contesto domestico

e quello transfontaliero, sempre con il parametro della neutralità fiscale.

Nel paragrafo 1 è descritto il tipico regime generale fiscale nel

finanziamento con capitale proprio ed a debito, nello scenario domestico ed

in quello transfontaliero. Il Paragrafo 2 esamina i regimi specifici come il

finanziamento dei soci, la thin capitalization, “i finanziamenti ibridi”, ed altri

istituti che negano la deducibilità degli interessi. I Paragrafi 3 e 4 analizzano

la rispondenza del regime fiscale del finanziamento alla società, con due

distinti punti di riferimento: quello della neutralità fiscale e quello del diritto

comunitario. Il Paragrafo 5 contiene le conclusioni.

4 § 10 KStG.

5 § 94 EStG and § 94a EStG.

6 § 94 and 94a EStG.

7 Schuchter, Branch Report – Austria, IFA Cahiers, Vol 93B, 105.

8 I finanziamenti delle società di persone sono escluse dalla trattazione di questo articolo.